例如下图是反转因子在hE7o市场以及银行行业内的b9Ee空表现,反转因子在全G7Ul场有显著的选股能力,CYNE在银行中并不是一个有NLyv因子KMg3
为计算SMB和HML,将沪深股票按照市值大小平PTRK分为S(小)和B(大)两组,按fRLn账面市值比分为L(低)、M(中)、H(高)三组(比例分别为30%、40%、30%),两两配对得Y2EMSL、SM、SH、BL、BM、BH六个资产组合。